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日课16  如何买到好股票的动作清单

MJ老师两天《超级数字力》的课程过半,总结一下如何买股票的干货。

买什么?

年初听李老师的课程,他讲到投资的本质是避险,只有在获胜的概率较高的情况下,才下注,而且永远不All in,需要用凯利公式测算每次投注的比例。前两天听王东岳的哲学课,他讲到顶级思想家的思想都是保守的,保守主义才能长存,如老子的反动思想,小国寡民;西方哲学的解构主义等等,具体参考《物演通论》。今天老师讲的买股票本质是买好公司,不用去听消息,去被情绪影响,就是通过上市公司的财报,选出最好的公司的清单,然后等待买入时机就可以了。貌似保守,实则是长期的靠谱方法。

所以买什么股票,核心心法就是买好公司的股票,他会陪伴你跨越周期。

何时买?

1997年的亚洲金融海啸,2001年的互联网泡沫,2003年的非典,2008年的次贷危机,2012年的欧债危机,2015年的股灾。平均每4年左右,都会有一个大事件发生,在大事件来临的时候,股票都会遭遇重创。黑天鹅和灰犀牛到处都是,等待属于你能力圈的机会就是了。

因此什么时候买?出现大事件,系统性风险降价7成的时候买。个股没有问题的情况下,被误杀7折的时候买。熊市末期,中国大妈都不谈股市的时候买。定投,每个月或者每个季度定投,可以买到这段时间的股票的均价。

何时卖?

涨100%时卖一点,涨200%时卖1/3以上,中国大妈重仓时卖,公司财报出现问题时卖。例如乐视网在2017年4月的财报已经说了,本财报是提示要关注重点事项的保留意见,居然不是标准的无保留意见。一看到这句话乐视的投资人马上就应该卖光,也不至于财报出了3个月之后,才发现老板跑路,结果长期停牌,深度被套。

大局观

中午和晚上跟伙伴聊比特币和区块链,今年三四个月时间,比特币从1万左右涨到3万,现在人人都在谈比特币,这是典型的牛市末期,泡沫快碎的前兆。再加上今年房地产从3月开始进入下行周期。股市从5月开始走出小幅回暖行情。我忽然发现,原来投资的大局观,就好像指挥家在指挥交响乐一样,小提琴、钢琴、大鼓,不同的人都有自己的内在逻辑和起落。那么我们作为投资者,最好的办法不就是掌握多项技能后,在每一项领域实践低买高卖吗?实现A股、美股、房市、比特币市等不同领域的切换就ok了啊。

巴菲特说聚焦自己的能力圈,他80%以上的收益来源于他买入的不到10家股票,比如可口可乐等。虽然错过了亚马逊、苹果等能力圈之外的高科技股票,但是仅靠这10家股票,巴菲特实现了投资45年,4400倍收益,年化20%的复合增长率。所以只要找到优质的公司,找到合适的买点,接下来就是耐心的定投,长期的拿住它就够了。

用选股票的思维模式极端推演,就像选爱人一样,一旦你做了大量的背景调查、报表研究、实际交往,确定了这就是你爱的人的话,你选爱人的时间是多久?一辈子啊!如果你选择了足够优秀的公司,它未尝不会像你的爱人一样,给你源源不断的惊喜,但你要给他足够长的时间和耐心。选股票、选职业、选家庭思路不都很像吗?

那么到底该怎么选?首先看现金流量表,比气长,行情好坏,周期跌宕起伏都能活下来。再看资产负债表,看周转率,生意周期,看经营能力。最后才看获利能力,即毛利率、营业毛利率、净利润率、ROE,看这是不是一门好生意,这家公司有没有赚钱的真本事。同时永远记得,现金为王,永远在手上留有至少10%,最好25%以上的现金的公司是好公司。个人投资逻辑一样,永远保留现金,这样熊市来临的时候,你才有机会加仓。

最后实践一下,用获利能力,即利润表,早上我们从25家报表中找到了股王茅台。下午用经营能力,即资产负债表,我们从50家公司中找到了沃尔玛、好市多、7/11这三家周转能力强悍的公司。晚上我们用桌游,100万游戏币投资股票的方法,只选了3支股票,就收获了100%的回报。但冠军组收获了450%的回报!冠军组的这3支股票分别是通策医疗、生物股份、安迪苏。

最后的最后,学习财报,增强能力,耐心的等待买点的来临吧,买入拿住,就这么简单。

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