從財報洞察倒閉機率！老闆必知的企業 4 大潛藏危機
Gary Lee 2023/03/11
2023-03-14
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2023-03-24
好不容易熬過疫情，中小企業卻深受升息及景氣趨緩夾擊，公股銀行更對企業倒帳潮發出警戒。如何在灰犀牛進逼下確實避險？管理顧問公司「希望種子國際」創辦人林明樟將財務數據翻譯成易懂語言，剖析企業財務報表常見 4 大潛藏危機，打造持續獲利的企業韌性：
生意好卻沒賺錢？毛利率才是關鍵指標
為何營收高的公司會週轉不靈甚至倒閉？毛利率才是判斷生意能否賺錢的重要指標！協助多間上市櫃公司、中小企業優化財務體質的林明樟建議，扣除團隊運作成本後毛利率未達 5% 以上，應近一步思考產業升級或者建立品牌拉高毛利；若想嘗試不同產業，應控制在 15% 本業資源去嘗試新可能性，避免貿然 all in 血本無歸。
現金流量不足
順風順水時訂單源源不絕，鮮少預料黑天鵝事件，導致中小企業現金流量往往不夠。深受林明樟財報課程「超級數字力」啟發的諸多企業主，都遵循「現金為王」概念順利度過疫情，「建議企業至少要準備半年的基本開銷現金！」
借太多又借錯錢 財務結構負債比過高
一旦現金不足，企業選擇借錢度過難關，卻容易犯下 3 種錯誤：借太多導致財務結構負債比過高、不易獲得銀行融資遂求助地下錢莊，以及借太多短期資金支應長期投資，造成以短支長的財務風險。
「應收帳款」太多 多重資金壓力夾殺
「應收款白話來說就是『借錢給客戶做生意』。」有些企業借了大筆錢來做毛利率不高的生意，但客戶本身財務結構不夠穩健，就可能有倒閉風險。再者，林明樟一針見血點出中小企業有苦難言的痛：「面對有些大客戶，你不得不延長收款期限，等於背了兩層的資金壓力！」
希望種子國際團隊協助多間企業強化財務體質（圖片來源：希望種子國際）
從財報來看，這 4 大潛藏危機環環相扣，一有不慎就造成骨牌效應。林明樟近一步說明，許多企業在惡性循環中不得不存貨囤料，忽略「存貨是現金的化身」；或者借貸買太多土地、廠房等使用率不高的資產，負債比過高，還沒等到增值又再添風險。
「數據是企業運營的底層邏輯」，林明樟強調，「老闆無法識讀財報」是常被忽略的風險，企業主務必透過財報掌握營運狀況，專注本業努力增加營收來優化財務結構，不景氣中穩健前行，逆勢成長：https://www.seedhopemj.com/
