我所处的工作,每隔一个季度经常要去看财务报表,多年以来,都是做伸手党,不懂的,不理解的就直接去问公司的会计,但是多年以来,都没有看出个"感觉"来,就是说没有明白,甚至可以说是什么都不懂。如果现在有一个简单、易懂的方法,而这个方法唯一的要求就是你要懂中文和加减乘除,然后保证你2天內读懂"财報",你愿不愿意学?对,我是来推销的,但我推销的不是方法论,而是积极正面的人生价值观。
财报是指企业的财务报表,财务报表是由损益表,资产负债表、现金流量表组成,这三表里面包含企业的财务结构,偿债能力,经营能力,获利能力,现金等等,是对企业的财务流程具体展示的一个途径。
从前的我听到这些名词的感觉是"晕晕晕",而且每当看到一大堆密密麻麻的数字时,都會有一种抗拒的心理产生,更何况,财报虽然都是中文,但真的"看不懂",然后慢慢就忽略了它,感觉这件事好像和我没有太大的关系似的,所以说,要看懂财报,难吗,真的很难。
他說:读懂"财报"一点都不难,难的只是"中翻中"。
有一个人,身无分文,生涯上上下下经历了2次破产、3次创业、烧光现金两次,而且27岁有1260万负债,至于他今天的成就我就不多说了,反正你们随便找找都能查得到;不管在专业领域、生活阅历,还是家庭以及子女教育上,都很值得我们學習,他就是我的老师林明樟(MJ)。他将20多年来的工作历练、创业经验与财务报表相融合,整合了一套用生活常识就能看懂财务报表的知识体系,也就是说用口语化、生活化方式来帮大家掌握"财報"知识。
1)财务知识在个人与公司经营上的道理是相通的。当个人理财缺乏正确的财务知识时,存在的风险是巨大的,用较长远的眼光来看,你的资产不会增加,反而会减少,唯有认识财务报表,才能帮助我们在投资或经营上作出正确的决定,使自己身心维持在游刃有余的状态。
2)不懂财報,不要创业或投资。
财务报表就是一家企业经营的成绩单,看懂它等于看懂企业如何经营运作的知识,所以它不只是会计师与财务长的工作,如果你想创业或投资,既要懂得商业上的分析与创新,也要懂得利用财务报表来解决实际问题,避免那些商业世界里的"坑",因此它是作为公司经营调整的重要指标。
Ex.你会成为下一个猪头吗? 商誉=猪头
3)通往财富自由之路的硬技能
我们除了通过投资自己,把自身的单价时间提高以及同一时间变卖多次以外,还需具备的就是财产性(投资理财)的收入的提高,当一个家庭的财产性收入与职务性收入各占一半之时,财务自由的曙光便可能出现了,而当前者占到绝大比例之后,你就会摆脱对职业的依赖,越来越自信,开始考虑如何过一种自己喜欢的生活。
投资股票的正确观念是:
"买企业",而不是"买股票"。
那如何判别一间公司的好与坏?
答案是显然的:就是看财报
财务报表是一个立体的概念,绝不能只看一张或者只看特定科目,因为"现金流量表"上的数字代表真正有该金额流入或流出公司,而"资产负债表"是当天余额的概念,"损益表"则是推故的概念,所以财报必须三张同时看,才能看出企业经营的全貌,才能,判别一间公司的好与坏。
*绝对数值没有太多意义,充其量代表规模大小而已。
*即使一间公司损益表上显示很赚钱,并不等于公司手上有很多钱。 (净利≠现金)
*营业活动的现金流量,等同于企业的生命线。
看财报时,建议要看连续五年,因为景气起起伏伏,通常五年是一个循环,这样才能看出一间公司长期发展的状态,大部份经营稳定的公司,所有的指标表现相对稳健,而且最近五年的波幅不会太大,加上这样造假的机率低,因为5年要造价所产生的成本实在太高。
好公司在财务报表的共通性:
A.现金流量,中翻中叫做比气长,越长越好。
投资股票一定要选氣长的公司,如果公司的气不长,其他的都不重要了,因为我们投资的公司将有可能倒闭,投下去的钱将全部归零,只有手握现今的人,才能在经济风暴中活下来,这就是现金为王的道理。
B.经营能力,中翻中叫做翻桌率,越高越好。
应收帐款与存货的管理非常优异,做生意的完整周期比业界其他竞争者短(借力使力)。
*低价要能活,除非"转得快"。
*高价要能活,除非"非你不可"。
*快收慢付
C. 获利能力,中翻中叫做这是不是一门好生意,有没有长期稳定的获利能力。
长期稳定的获利能力=護城河
这是不是一门好生意(毛利率)?
有没有赚钱的真本事(营业利益率)?
经营安全边际高不高(对抗景气的能力)?
是不是有持续增加研发能力以维持高毛利?
股东报酬率好不好(RoE)?
D.财务结构,中翻中就是那一根棒子,捧子的位置越高越好。
这家公司会不会过度使用财务杠杆?资金来源有没有发生"以短支长",的致命错误?
*以长支长,越长越好
(长期资金占不动产、厂房及设备比率)
E. 偿债能力,中翻中叫做你欠我的,能还吗?越多越好。
这间公司短期的营运资金充足吗?对外欠的短期债务有能力偿还吗?
*"买企业,而不是买股票",的投资理念,可让你同时拥有资本利得与被动收入的好处,进可攻、退可守。
*投资的关键是推断特定公司是否具备长期稳定的获利能力。
*财务报表不是完美的工具,但要稍微懂得如何阅读财報,就能避开80%以上的烂公司。另外20%的公司,如果是老板刻意心术不正,在财务表上就帮不上忙了。
1)投资理财前应该先做的两件事:存钱与买一些基本的保险。
2)不要投资任何没有生产力的资产
3)尽量不要买任何投资型的保险
4)投资的钱绝对不能与生活所需的基本开销混在一起(理财帐户,建資產配置比例30%~50%,但前提是要预留20%作现金,以及购买10%作保险)
5)配合你的生涯阶段,随着年纪增长,你所能接受的风险应该越来越低。
6)善用时间的力量
7) 投资自己,永远是最大回报的那一项。
8)看不懂的,不要投(不是我的我不要),並为自己的决策负责。
1)不求務实投资,想当赌神的人。
股神巴菲特平均的回报率才20%左右,因此不要太贪心,要专心寻找具有长期稳定获利能力的公司,请永远记住這句話"高风险高回报,高回报高风险"。
2)把这门课程当作是"万灵丹"的人。
财务报表不是万灵丹,但是他能够帮助你迅速判断一间公司的好与坏与体质状况,让你在个人投资理财的时候,小组一些弯路,小花一点冤枉的学习费用。
总结:
说实话,如果不是少来老师推介,和学长学姐们的一致高度好评,我还会以为是一门普通的投资课程,结果眼界大开,超乎想像,茅塞顿开,原来数字可以那么有趣,可以那么好玩,也可以那么实用,最重要的是它可以改变我们的现状,改变我们的生活。"超级数字力"就像人生的规划师,是人生通往财富自由之路必备的硬技能,它指导着我们的生活,指导我们的工作,告诉我们追求财富自由的同时,如何绕过那些不必要的"坑"。更重要的是MJ老师以正确积极的观念来传达,什么是正確的投资,关键在于"长期稳定",以及千万不要"好大喜功"。
我从来没有见过一个那么Nice 的老师,他风趣、幽默,热情,而且能让我感受到温暖,兩天的课程,包含老师精心制作的软件、硬件、熟练的演示、独孤九剑复习卡、游戏以致不断重复的"中翻中",可以说,只要会中文,懂得加减乘除,零基础完全可以习得,而且想忘记这种观念和方法很难,因为已经不知不觉中学会了。通过生活的常识,两天学会了並正确理解财务表的知识,然后运用这些知识,可以判断出财务报表里那些数字的真正含义,并且学以致用。
如果现在巴菲特介绍我买入某一只股票?
你知道我会如何做决定吗?
就是:以上讯息仅供参考,先看"财报"。
上完M J老师的超级数字力后,就会有这一份自信和从容。
最后感谢,第七期的伙伴们,感谢火力全开的组员,感谢菲菲 – MJ课程小助手,感谢助教老师们,感谢@助教SHANE@助教-黄永沅,感谢M J老师,感恩生命中能遇到你们。
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. This category only includes cookies that ensures basic functionalities and security features of the website. These cookies do not store any personal information.
Any cookies that may not be particularly necessary for the website to function and is used specifically to collect user personal data via analytics, ads, other embedded contents are termed as non-necessary cookies. It is mandatory to procure user consent prior to running these cookies on your website.