【用生活常識就能看懂財務報表】做假帳的第一招：在損益表上下其手

我們來看一下真實的做假帳故事（為讓讀者容易瞭解，個案中的數字與細節已被簡化）。

WM（Waste Management）是美國一家垃圾處理公司，新的執行長接手後，第一年銷貨收入比前五年公司的平均值多了500萬，但由於費用也增加了500萬，所以第一年該執行長的表現平平，因為淨利依舊是1,000萬。

在國外，執行長任期通常不長，因為都是績效導向！第一年表現不佳，第二年通常就會被換下台了。這位表現不佳的執行長很緊張，到處想辦法，結果財務長向他投誠，出了一個點子：

財務長：老闆，我帶您去看一樣東西！垃圾車！

　　執行長： 這有什麼好看的！我們公司有很多這種垃圾車啊！

　　財務長：老闆，這輛垃圾車，不一樣！

　　執行長：哪裡不一樣？還是垃圾車啊！

　　財務長： 老闆，這輛垃圾車，不一樣的地方是它已經五年了，而且狀況很好！

　　執行長：車子能用五年很正常啊，有什麼特別好說的！

　　財務長： 老闆，是這樣的，因為公司有1,000輛這種垃圾車，每輛造價10萬美金，1000輛共值1億美元。依法規與相關費用處理準則規定，這種車輛的折舊年限可以採用3~10年，前一任的執行長採用了三年折舊加速折舊法，一年折舊費用3,333萬元。現在這輛五年的車，車況不錯，我們可以改變折舊方式，這樣獲利就能成長很多！

       執行長：這樣合法嗎？

　　財務長： 可以的，只要在折舊費用項目旁邊註解一下就可以。例如「註#1：本公司因為採用某某公司先進設備維修系統，原垃圾車使用壽命，由3年延長為5年。」

所以財經界才會流傳一個笑話：財務報表中，字愈小愈重要！小於6號字的部份，超級重要！這指的就是每個科目旁小小字型的註解文字。

折舊費用原本是使用三年，每年折舊3,333萬元（1 億÷3年＝3,333萬元），變成可以使用5年，每年折舊改為2,000萬（1億÷5年＝2,000萬元），省了1,333萬元。

就這樣，即使第二年公司營運沒多大起色，只靠在折舊費用動手腳，淨利就增加了1,333萬，相當於133%的增長。

第三年，他們一不作二不休，直接改成十年，一年只要折舊1,000萬元，公司獲利又增加了1,000萬元，相當於42%的增長。整個過程詳見圖2-4-1。

最後他們東窗事發，被判刑了幾個月！理由是惡意誤導投資大眾，加上沒有符合一致性原則─會計制度要有一致性，不能變來變去，否則每次會計制度變更，財務報表就會受到惡意操控，被有心人士故意扭曲美化。

從這個被簡化的案例，便能說明「損益表」是一個預估的概念！

它不是一張100%確定的報表，如果您在看財務報表時，只看這張報表，那就非常危險了！

很可惜的是，國內的朋友通常只看這一張報表！而且還只看營收大不大（只有絕對值的觀念，您還記得380億、500億與1,000億的倒閉故事嗎？）、獲利高不高，卻鮮有人知道淨利是推估的觀念，淨利不等同現金。

所以，從今天起，請您看財務報表時，一定要財務報表三張一起看，才不會被誤導。因為損益表是一張推估的報表，它不是100%確定的唷！

# 林明樟 (MJ老師)

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