Shosho Chang 2022/12/09
No.243: 2023.04.09 第179期 Day 2 冠軍隊【168】
2023-03-29
黃愷訢 2023/04/11
2023-04-11
【十二年韭菜的亂投資血淚屎】
上一篇文章有說到，我十年前視「買房」為畏途，那我到底把工作六年賺的錢花去哪裡了？
其實跟很多人一樣，拿去炒股了。
因為我本來物慾就很低（從小窮習慣），
也沒有什麼嗜好（一把不到兩萬的二手吉他就可以讓我彈幾十年），
出去旅行也都是窮遊（坐廉航、住青年旅社）。
所以我當從聯發科離職時，存款、證券等可以快速變現的流動資產大約總值八百萬，
之後在股市殺進殺出，最高帳上現金曾超過千萬。
我把進聯發科後在永豐銀行開的證券戶，
從 2010 年到現在所有的交易拉出來，交易總價金是 142,636,623 元，
淨賺 4,280,303，共有 994 筆交易，手續費 203,249，交易稅 161,667。
這金額和交易量都不算太大，應該蠻符合我這個年紀的交易軌跡，總歸一句四個字：「白忙一場。」
你可能會覺得，哇，淨賺 400 萬耶好像還不錯，
但如果以本金 1000 萬、時間 12 年來看，我的年化報酬率只有可憐的 2.84%。
就算當時我不買房，在 2013 年 1 月 1 號先丟 300 萬去買 0050，接下來一個月丟 5 萬，
股利繼續丟進去再投資，丟到現在，我的投入本金是 300+10年x12個月x5萬=900萬，現在的淨值會是 2000 萬左右。
如果本金還是以 1000 萬來算，這也年化報酬率也是很多人看不起的不到 8% 而已，
但是把時間的複利考慮進去，10 年後的結果會是如此的不同。
所以傳說中愛因斯坦曾說：「複利（compound interest）是人類第八大奇蹟。」
但這個概念對一般人來說很難有感覺，原因無他，還是我一再強調的，人類的原始腦對太久之後的事情沒有感覺。
我現在敢這麼說，越早對「時間」+「複利」的威力有深刻理解的人，他一輩子的成就會越大。
這不只可以用在投資理財上，在人生的方方面面，像是運動、閱讀、創作等一概適用。
但我們今天先回到投資這點。
如果你今天只能帶一句話走，那就是：「做勝率高的事，耐心等待時間的回報。」
這句話是我上了投資理財明燈——林明樟老師的【超級數字力】實體課程上了三次之後，才真正學到的。
我從小就是一個個性超級超級急的人，這也反應在我過去十年的投資上。
一年 10% 的投資報酬率我根本看不上眼，我只信奉「高風險高報酬」，而且要玩就梭哈，這樣賺得才爽。
我今天就來跟大家分享我出社會這十幾年的韭菜生涯，以及學到的教訓，只有四點。
雖然聽起來很老生常談，但還是請大家聽聽我的慘痛故事，如果有聽進去，包你一生平安。
1. 不要融資開槓桿或借錢買股票
很基本很基本，但真的很重要很重要。大家都小看了開槓桿對心理造成的長期壓力。
我在講壓力的那支影片有講到，短期壓力對身體是好的，它會活化免疫系統、讓我們不容易生病。
它也能讓我們更集中精神、工作效率更高。（像是拖延症發作，到死線前總是特別有效率）
但時間長度超過幾個月的長期壓力，對身體是百害而無一利。
它會對大腦造成傷害，進而影響睡眠，最終導致一拖拉庫的身心疾病，
像是憂鬱症、心血管疾病、肥胖、糖尿病、癌症，甚至失智等。
而且在長期壓力下，原始腦會隨時處於活躍滿血的狀態，讓我們的進化腦沒辦法做出理性的分析，
進而做出錯誤的決策，增加虧損，造成惡性循環。
2. 不要放空
這道理真的很簡單，第一個是大家常聽到的，就算你把一隻股票空到下市，你頂多賺 100%，但一隻股票的上漲空間是沒有天花板的。
而且放空有很多限制，一來不一定能融到你想放空的股票，再者如果你遇到股東會前要強制回補，但是價格還沒達到你的目標時，就有可能賠錢。
還有一點我覺得比較少人提。這兩種投資策略是完全相反的，而我們人都是有慣性，很難說改就改。
做多可以看總經、看產業、看財報，來判斷一間公司的好壞和經營狀況，來決定要不要買進、什麼時候該買進。
但是做空就沒有這種邏輯了，有時候越爛越噴，有時候反彈被嘎到懷疑人生……
我只做過一次融券賣出的放空，小賺一萬六，但其實我放空賠最多的，是在疫情剛開始時，在美股買三倍放空上證 ETF（真的是爛東西）。
一開始當然有賺啊，賺爛了，但後來發生的事情大家都知道，一個 V 轉讓我賺的吐回去不說還倒賠，倒賠就算了還不停損，凹到後來本金 10 萬鎂只剩下三分之一。
從此我發誓不再做空。
3. 不要買權證或期貨等衍生性商品
我那時後覺得放空股票實在賺太慢了，於是把念頭動到權證上。
有關權證我不想介紹太多（雖然我之前研究蠻久），因為對一般散戶來說，權證就是害人的東西。
你可以把權證交易想像成不公平的賭場，券商是專家，我們散戶就是待割的韭菜。
跟一般賭場一樣，你總是可以看到一些一夜致富的人跑出來大聲嚷嚷，但你沒看到的是那些被傾家蕩產的人。
有趣的是，我們總認為自己英明神勇，絕對不會是那顆被割的韭菜。
我買賣權證的高峰就是在我騎車環遊世界那兩年，有些人聽我講過這故事。
我那時後是邊騎車邊操盤，只要一停下來，就是右手啃香蕉，左手滑手機。
印象最深刻的是從 2013/8/28 ~ 11/04，我就操作一隻友達的認購權證，尤其是 11/4 那天，我一輩子都忘不了。
那天我是要從張掖市區騎到七彩丹霞的青年旅社，早上起來一看，哇拉了好大一根，我超興奮的。
雖然是 40 公里的緩上坡，我還是像開了 turbo 一樣向前猛衝，中午前就到了青年旅舍。
連行李都還沒收好，就拿出手機連上 wifi，把庫存全部出掉。那天去逛七彩丹霞，一路上笑得超開心。
這檔權證我總共買進了 177 萬，最後賣了 286 萬，短短兩個多月就賺了 110 萬。
權證可以買到一兩百萬，其實我的心臟也算蠻大的哈哈哈。
但是出來賭，遲早要還的，我回台灣之後開始買認售，前後買了大立光、鴻海、陽明等，狂吃龜苓膏。
最後一碗大碗的是 2016 年 1 月買的聯電認售，讓我吃了一碗 50 萬的龜苓膏。
就在那時候，我發誓我這輩子再也不碰權證。
我結算了一下，我權證的交易總共賺六百多萬，但是也賠回去四百多萬，我知道我只是運氣好，
再玩下去，賠光是剛好。
4. 不要買不懂的東西，要買最多只能買閒錢的 15%
2016 到 2020 這五年是我的原始腦控制身體，最焦慮、也最混亂的時候。
雖然我下定決心不買權證了，但還是一心一意想要「快速致富」，
不但幻想自己可以短時間開一間營收上億的新創公司，邊買一堆自己其實也不太懂的東西。
2017 年的 ICO 之亂我有躲過（但是我有幾位好友被割），2020 年的 Defi 狂潮我沒跟上。
2021 的 NFT 之亂我有跟著買一些 NBA Top Shot，還買了一堆硬碟挖 XCH。（聽不懂沒關係，不重要）
那時候天天聽大家講什麼「幣圈一天，人間十年」啊，傻子才把錢拿去投資股票啊。
自己被弄得心癢癢的，沒有遵守林明樟老師的教誨，丟了大概 25% 左右的資產進去。
今年的狀況大家都知道了，NFT 狂跌，FTX 倒閉，我放在裡面的 3000 鎂沒有即時跑出來，直接蒸發。
現在剩下的就是可以裝得下全天下 A 片的 Chia 礦機仍在默默運作，其他都隨風而去了。
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以上就是一個自以為聰明，但其實跟一般散戶沒什麼兩樣的老韭菜胡亂投資之旅。
幸好老天待我不薄，沒有一下子把我扛出場，讓我還可以活著跟大家講古。
我十年前帳戶曾經破千萬，瞎搞了十二年之後，目前淨值只剩一百萬，沒車也沒房，幸好老婆還不離不棄。
這個血淚教訓，希望能給大家一點啟發。
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