恆大財務地雷的4個啟示
老闆最在意的事~ 你辦事，我放心
2021-09-14
中秋團圓時刻，想念大家了~~
2021-09-20
#恆大財務地雷的4個啟示
「截至2021年6月30日，經中國恆大披露的財務數據顯示，借款總額為人民幣5718億（約新台幣2.4兆），其中2年以內需要償還的借款近人民幣4000億（約新台幣1.7兆）」
#2點4兆新台幣是什麼概念?
比台灣一年的開銷還要大！
台灣年度總預算約為2.16兆，其中國防預算3668億上下。
【財務地雷能避免嗎?】
#答案是完全可以避開的
因為數字力的學長姐一年前未出事時，即強力要求公司將投資的數百億RMB降低水位，在清退後恆大就出事了（#詳對話貼圖）
看完幾篇報導後有感而發，看看我們能從中學到什麼？
【1】 富人魔咒全球都一樣
主要是自High與槓杆過度：靠運氣賺來的錢，最後靠實力虧光。
過去中國企業快速成長的三高模式（高負債、高槓桿、高增速）對意外來襲時(政治/法令/市場謠言/同業競爭/銀行的晴天借傘雨天收傘…)毫無抵抗能力的。經營事業時，此法不可取啊。
同理，運用在個人與家庭理財也是相同的（不要再舉債投資了啊!）Google 一下2021年下半年，南部年青航海王故事，本來靠陽明海運賺了近十億，幾個月過後，變成負債30億的故事。
【2】 獨立的財務思維能力超重要
巴菲特說他能致富是因為搭上了美國的國運。(不要當真唷，因為老巴還有投資與經營的特殊智慧唷)
恆大，本來也是一家好公司，同時搭上了中國的國運(有錢之後，有土斯有財，買間房安頓好家人，總是人生第一的投資選項)，但為了快速取得更大的超額成長，選擇了加速槓桿這條險路。
這家公司的投資者有哪些人呢?
#安石集團（Ashmore Group）、
#安聯（Allianz）、
#貝萊德（BlackRock）…
其中安聯、貝萊德都是世界級的保險或專業投資機構…
但是，
沒想到數字力的學長姐，
硬是比專業投資人，提早一年就將公司的數百億人民幣及時退出。
我和我的學生，都是普通人，我們只是擁有獨立思考的財務分析能力的人。
這個真實的故事告誡我們：
不要看到名人或知名投資機構，你也跟投。
這樣一搞搞那樣一搞搞，2兆多新台幣可能就不見了。
人生經營、事業經營，您，一定要有自己的獨立思考能力。
看得懂財務，擁有獨立的財務思維能力，總是 #最好的投資能力。
看不懂財報，投資最簡單最僕實的ETF算是 #第二好的投資決定
看不懂財報，投資複雜變化的ETF（例如反向ETF）算是 #最搞笑的決定。
看不懂財報，用線型投資算是 #最刺激的投資決定
看不懂財報，又看不懂英文，投資美股或國外股市算是 #最有愛心的投資決定
#獨立的財務思維能力超重要啊啊
【3】 僅有極少數的人能東山再起，大部份的人都是躺著不起。
9月10日，恆大集團董事主席許家印在恒大財富專題會上表示，要確保所有到期的財富產品儘早全部兌付，一分錢都不能少。
許家印在會上稱，「我可以一無所有，但恆大財富的投資者不能一無所有。」
這是一個非常負責任企業家才說得出口的真心話!
擁有這麼好信用的人，未來即使一無所有，與週邊朋友調個幾億元重新再創業，我相信對許先生來話，不是難事，東山再起，對他來說只是時間快慢的問題。
但，如果後來公司真的走向破產或重組一途（至少2.4兆新台幣的債務會減去一半以上），代表所有投資人的資產會減半或歸零（如果破產的話），這些投資者將一生積蓄All-in，人生苦短，時間有限手上的現金更有限…大部份的人，最後可能都是躺著不起。
【4】 低調經營 (事業或人生) 總是最佳選擇
最近一波接一波，連打了四波。
#打電商，打得阿里巴巴，不要不要的。
#打手遊，打得騰訊，也不要不要的。
這兩家我都是持續5年以上的小股東，
我的私房錢，也是被打的不要不要的。
#打補教，打得新東方變成新西方。
#打明星，打到明星都變法國人或是變成猛男。
恆大，一家公司，富可敵國。
即使天塌下來了，政府也會出手相助。
因為金融界有個不能說的行規：
銀行 #有一點呆帳，那是你家的事，你要好好檢討自己！
銀行 #有很多呆帳，那就是國家的事，政府會好好保護你的。
但，執政的人不同，作法可能就不同，行規有時候不一定能真實出行…
君不見，2008年擁有123位哈佛高材生的那隻熊熊凳破產的故事嗎? 本來(MJ也以為) 美國聯準會肯定會救他的，結果熊熊凳老闆豬頭，牛羊變色，自己害了自己沒拿到諾亞方舟的最後一張船票，就掛了。
中國的執政單位，在經濟佈局上的不可預測性愈來愈高，高到凡人我等無法體悟…說不定，幾個月內恆大，就GG了。
人生沒有對錯，活出自己就是最好的人生。
事業經營更沒有對錯，只要不為惡，穩健經營下去就是最好的事業。
